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【对冲大当家:期货行业#深度干货#】

2016年09月07日

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期货是啥?

小编给大家举个很简单的例子。假如小编要买石油,就和阿联酋某石油公司商量,半年后,准备和他买n桶。但是,最近国际上的油价非常不稳定,说不好是涨还是跌,但对于买方,当然希望油价越低越好咯。但是怎么规避掉价格上升的风险呢?就是要卖出期货,这样当价格升高,作为期货的卖方,小编是挣钱的,可以将这里挣的钱去弥补买石油的成本升高。就达到一个对冲风险的作用。小编真的非常膜拜当年想到这个方法的人。


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国内期货现在啥行情?

国内期货行业规模增长迅速。

 

(1)2015年国内期货交易量达到35.78亿张,同比大幅增长42.8%。其中商品期货32.37亿张,同比增长41.4%;金融期货3.4亿张,同比增长57.4%。

 

(2)2015年期货交易额达到554.23万亿元,同比增长90%。其中金融期货417.7万亿元,同比增长154.7%;商品期货136.5万亿元,同比增长56.7%。3)2015年末,期货行业净资产783亿元,同比增长27.8%;净利润60.37亿元,同比增长45.72%。

 

国内期货行业利润和资产规模与其他金融行业相比很小。

 

(1)2015年150家期货公司整体利润只有60亿元,客户保证金规模仅在4000亿元左右,远低于其他金融子行业。

 

(2)期货行业利润和资产规模较小原因在于:1)盈利模式单一,过于依赖经纪业务;2)主营业务的价格战非常激烈,佣金率一路下跌。

 

国内期货行业正迎来巨大的发展机会。

 

(1)大宗商品热度高涨,期货成交量和成交金额同比快速增长。截止16年1季度,上海期货成交量和成交额同比分别增长112%和37%;大连交易所成交量和成交额同比分别增长112.9%和95.9%。

 

(2)新期货品种的逐步推出能进一步提升期货交易额。与海外市场相比,国内目前期货品种有所缺失,如原油期货、利率期货、外汇期货等等。

 

(3)原油期货的推出将显著提升期货市场交易量。若国内推出原油期货,预计将会提升中国期货市场交易量约1亿手,提升国内期货交易量约3-4%。

 

(4)新的期货业务将放开,如做市业务等。


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国内现在有什么期货品种和交易所是哪里?

国内期货市场主要包括商品期货和金融期货,其中大连商品交易所、郑州商品交易所和上海期货交易所主要从事商品期货,中国金融期货交易所从事金融期货。

 

四大交易所按其定位分别从事不同品种的交易,大连交易所主要负责东北地区农作物及能源化工等,郑州商品交易所主要负责中部地区农作物及能源等,上海期货交易所主要负责金属等工业品,中国金融期货交易所主要负责金融等指数产品

 

国内期货行业近年发展迅速,2015年国内期货交易量已达到35.78亿张,同比大幅增长42.8%,其中商品期货32.37亿张,同比增长41.4%,金融期货3.4亿张,同比增长57.4%。

 

国内期货行业发展迅速,2015年期货交易额已经达到554.23万亿元,同比增长90%。其中金融期货2015年交易额高达417.7万亿元,同比增长154.7%;而商品期货2015年交易额为136.5万亿元,同比增长56.7%。