预约理财师
姓  名:
手机号:
所在城市:  --选择省份--
    --选择城市--
我已阅读并同意    《和记娱乐投资用户服务协议》

客服热线 400-021-2428

和记娱乐研究院

【2017应该做实业,还是做金融? 】

2016年10月21日



在一个个小企业在汇率上升,成本激增和税收重负下倒下后,不禁又有人站出来大呼“实业亡了”。“两三年以后,深圳又少了一个踏踏实实做实业的老板,多了一个炒房的炒客;或者中国又少了一个优秀的国民,西方多了一个消费的富翁。”在对实业这么悲观的时代,父辈里还有那么多的人在坚持,先为他们点个赞!

 

实业经常面临融资困难的时候,金融却可以掌握大部分的资金财富。这不禁让人们开始思考,实业可以有自己的金融臂膀吗?

 

答案是肯定的。在这样的想法被渐渐付诸实践后,越来越多的实业迎来了新的转型方向——产融结合——产业和金融的协同发展。本文主要探讨“由产到融”的发展方向。

 

产融结合的方式

理论上发展比较成功的例子有

111.png

这些例子主要都是在自身主业务基础上结合自己业务领域创新发展出金融服务。

 

产融结合的上一波浪潮中,多家大型央企投资参股或控股了一些金融机构,同时也有一些央企自己开始兴办金融机构,种类丰富,包括了商业银行、信托公司、金融租赁公司、保险公司、证券公司等等。有些企业虽然不是央企,但也在积极申请牌照,兴办金融业务。

 

产融结合的必要性

跨行业的业务并行无疑是有一定挑战的,愿意这样去耗资本的,为的都是战略布局。

222.png

产融结合战略的建议方向

I 优先服务于自己产业链的投资。从成功的案例我们可以看出,产业公司扩张的金融公司往往带有自身产业独有的色彩——优先目的是能使自己的实体产业收益。前面我们说到品牌协同效应,也必然要求了实体和金融走在可以相辅相成的方向上。

 

II投资也要时新日新。如果单提投资金融,那可以投资的领域真是太多了。是基金?租赁还是互联网金融?我们的标准还是1——更好的服务实业公司。除了财务考虑外,我们会更建议投资创新型的产业。许多公司将自己多余的资产拿出来直接进行创投或者基金业务,投资其他新兴产业,不仅是布局更广风险更分散,更是为在以后获得战略合作的契机做铺垫。

 

案例赏析:山东天业恒基股份有限公司

案例选择:选择这家山东的上市企业,主要是因为这家企业并非国有企业,而是一家颇具影响力的国际化民营企业集团。我们认为这在给企业家们提供参照时更具参考价值。

 

板块布局:天业恒基股份有限公司是做房地产起家,随后在矿业方面也打下了牢固的实业基础。实业基础上,公司在小额贷款、租赁、创投和基金上进行了金融产业的布局。

 

点评:1 小额贷款与租赁业务为自身产业链上的各合作方提供了融资支持,同时还能服务其他公司获得收入。

2 创投和基金业务则主要是对自己的资金进行理财,如投资一些有较高回报的成长型公司。恒基的投资方向主要是一些互联网和医疗方面的优质创业公司,也是时下资本追逐的大方向。除了有股权回报外,互联网的投资也有助于为公司将来的创新发展带来新的合作资源。

从2016年第二季度公司净资产收益率排名高于主营业务利润率排名我们可以看出,布局金融的业务为受季节性影响较大的实业营收起到了一定的支撑作用。

333.jpg444.jpg